AKTIEN
Aktien
Was sind Zertifikate ?
Es sind Wertpapiere bei denen der Preis von der Entwicklung der Basis abhängt, deshalb werden sie oft auch als Derivate bezeichnet. Aktien, Aktienkörbe, Rohstoffe, Währungen oder Indizes. Auf rechtlicher Basis gesehen ist ein Zertifikat eine Schuldverschreibung der herausgebenden Bank. Falls die Bank jetzt Insolvenz anmelden muss, dann kannst du dein eingesetztes Kapital verlieren.
Generell werden Zertifikate auch über die Börse gehandelt oder direkt über den Anbieter. Sie sind so konzipiert, dass du von einer bestimmten Marktentwicklung profitierst. Je nach Konstruktion kann der Kurs bei steigenden, fallenden oder stagnierenden Preisen des Basiswerts nach oben gehen. Damit erlauben Zertifikate dem Anleger, Wetten auf bestimmte Kursentwicklungen abzuschließen.
Vor- und Nachteile von Zertifikaten
Vorteile
- Gewinnpotenziale können in jeglicher Marktsituation ausgeschöpft werden
- Risiko ist begrenzt
- frei handelbar
- Liquidität
Nachteile
- sehr komplex
- keine Dividenden
- Keine Zinsen
- Intransparenz
- Emittentenrisiko
- Begrenzte Gewinnchance oder hohe Verlustrisiken
Kosten von Zertifikaten
Wenn du mit den Gedanken spielst dir ein Zertifikat zu kaufen, dann solltest du dir über die Kosten bewusst sein. Bevor ein Zertifikat an die Börse geht, erheben die Zertifikat Häuser meistens einen Ausgabeaufschlag (auch “Agio” genannt). Dieser Aufschlag ist für den Vertrieb ein Art Provision, damit die Zertifikate finanziert werden können. Als Anleger kaufst du zu einem höheren Briefkurs, die Bank selbst kauft sie zu einem niedrigeren Geldkurs zurück. Hier eine kleine Liste von den verschiedensten Gebühren:
- Ausgabeaufschlag
- Geld-Brief-Spanne (“Spread”)
- Ordergebühr
- Managementgebühr (jährlich)
- Fehlende Dividenden
- Innenprovision
- Rücknahmegebühr
Wenn du dir nicht sicher bist welche Gebühren für das Zertifikat anfallen, dann frag einfach bei dem Herausgeber nach.
Für wen sind Zertifikate geeignet ?
Durch die Pleite von Lehman Brothers stehen die Zertifikate einem sehr schlechten Licht, jedoch können sie eine gute Geldanlage sein. Denn in den Augen vieler Finanzberater kommen Zertifikate heute zu Unrecht schlecht weg.
Egal ob kurze-, mittel- oder langfristige Laufzeit, in Wertpapiere zu investieren und sich gegen einen Kursverlust zu einem gewissen Teil abzusichern. Da Zertifikate auch sehr kompliziert sein sollen, dann solltest dir nur ein Zertifikat kaufen wenn du alle Bedingungen verstehst.