Was ist ein Derivat ?
Ein Derivat ( auch derivatives Finanzinstrument ) ist ein gegenseitiger Vertrag, dessen Preise sich von einem bestimmten Basiswert (Wertpapiere, Anleihen oder Aktien) ableiten lassen. Derivate können auch von Kurs- oder Zinsentwicklungen, Rohstoffe, von Kennzahlen oder Indizes abgeleitet werden.
Derivat ist nur ein Begriff für eine riesige Anlagewelt und leitet sich von dem lateinischen Wort “derivare” ab, welches einfach “Ableitung” bedeutet. Der Preis setzt sich also aus anderen Finanzprodukten zusammen.
Welche Derivatarten gibt es ?
Die wohl wichtigsten Arten sind Aktienanleihen, Swaps, Futures, Zertifikate, Optionen oder Optionsscheine und CFDs. Du kannst sie an der Börse oder außerbörslich („Over-the-Counter“ – OTC) handeln.
Wie funktioniert ein Derivat ?
Man könnte sagen ein Derivat ist nichts anderes als eine Wette, bei der du entweder gewinnst oder verlierst. Durch die verschiedenen Derivatarten kommen unterschiedlich hohe Risiken zusammen, da jedes Produkt eine andere Hebelwirkung hat. Deshalb können Derivate zur Spekulation als auch zur Risikoabsicherung verwendet werden.
Spekulation bei Derivaten
Durch Derivate kriegst du die Möglichkeit auf Kursentwicklungen zu wetten, jedoch musst du dabei nicht das Basisprodukt kaufen.
Sagen wir du möchtest auf den steigen Preis von Silber wetten, dann kannst du dir ein Derivat auf den Silberpreis kaufen. Wenn der Preis von Silber momentan bei 100 Euro je Feinunze liegt, dann kannst du einen Derivat mit einer Abbildung von 1 zu 1 um 10 Euro kaufen.
Steigt der Kurs von Silber jetzt um 10 %, dann steigt auch der Wert deines Derivats auf 11 Euro. Somit hast du einen kleinen Gewinn gemacht. Möchtest du allerdings noch mehr von der Kursentwicklung profitieren, dann hast du die Möglichkeit ein Derivat zu kaufen, welches den Preis von 1 zu 10 abbildet.
In diesem Fall würde dein Derivat jetzt nicht mehr 11 Euro wert sein, sondern 20 Euro. Dann hättest du also einen Gewinn von 10 Euro gemacht.
Risikoabsicherung bei Derivaten
Du kannst mit Derivaten auch Währungs- und Kursrisiken abzusichern, wie z.B Rohstoffpreise. Dies nennt man in der großen Finanzwelt “ein Hedgegeschäft”. Das Ziel ist es den Preis eines bestimmten Rohstoffs, Wertpapier etc. in der Zukunft festzulegen.
Solltest du eine Absicherung von Silber in der Zukunft (z.B halbes Jahr später) von 100 Euro haben und der Kurs fällt auf 70 Euro, dann kannst du trotzdem dein Silber für 100 Euro verkaufen.
Bedingte- und Unbedingte Derivate
